Les actions à faible capitalisation peuvent favoriser la diversification du portefeuille et augmenter les rendements potentiels au fil du temps. Bien que la définition des petites capitalisations puisse varier légèrement d’un courtier américain à l’autre, il s’agit généralement d’une société dont la capitalisation boursière (cap) se situe entre 150 millions et 2 milliards de dollars.

Les petites capitalisations ont des bilans plus petits et moins de liquidités en termes relatifs par rapport à leurs homologues à grande capitalisation. Les recherches universitaires et les données du marché soulignent qu’à long terme, les actions de petites capitalisations affichent souvent des performances supérieures à celles des grandes capitalisations. Cependant, elles sont généralement plus volatiles.

De nombreux investisseurs incluent des actions de petite capitalisation dans leurs portefeuilles de croissance. L’article d’aujourd’hui présente donc deux fonds négociés en bourse (FNB) axés sur les petites capitalisations.

1. ETF iShares

  • Cours actuel : 229,28
  • Fourchette de 52 semaines : 133,28 $ – 234,53 $.
  • Rendement du dividende : 0,87 %.
  • Ratio des frais : 0,19 % par an

Pour ceux qui cherchent à investir dans les petites capitalisations américaines, le iShares Russell 2000 ETF (NYSE 🙂 pourrait être un fonds à rechercher plus avant.

Ce fonds suit l’indice Russell 2000. Parlons d’abord brièvement des indices Russell, créés par Russell, un fournisseur britannique d’une large gamme d’indices boursiers et de services de données associés.

Un indice Russell donné suit la performance d’une large classe d’actifs, ou peut se concentrer sur une partie plus étroite du marché, comme les actions technologiques. Il existe plusieurs exemples d’indices Russell axés sur les actions américaines, notamment les indices Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000, Russell Microcap et Russell Top 200.

L’indice Russell 3000 représente environ 98 % du marché des actions américaines investissables et englobe tous les sous-indices. L’indice Russell 1000 à grande capitalisation et l’indice Russell 2000 à petite capitalisation sont considérés comme deux des plus importants indices américains. Ainsi, l’ETF IWM suit l’indice Russell 2000 à petite capitalisation et est généralement utilisé par les traders et les investisseurs comme proxy de l’indice.

Le fonds a commencé à être négocié en mai 2000. Les 10 principaux titres représentent moins de 5 % de l’actif net de 69,2 milliards de dollars. En d’autres termes, les mouvements de prix à court terme d’une action donnée ne peuvent pas affecter les mouvements du fonds.

Parmi les principaux noms figurent l’exploitant de salles de cinéma AMC Entertainment Holdings Inc (NYSE :), qui est devenu un “mème-stock” (voir ici) ; l’exploitant de casinos Caesars Entertainment Corporation (NASDAQ 🙂 ; un autre mème-stock GameStop Corp (NYSE :), détaillant de jeux vidéo à canaux multiples ; Plug Power Inc (NASDAQ :), groupe d’énergie alternative axé sur les systèmes de piles à combustible à hydrogène, et le groupe de biotechnologie Novavax Inc (NASDAQ 🙂 en phase avancée de développement.

Depuis le début de l’année, l’IWM a progressé d’environ 18 % et a atteint un sommet historique (ATH) de 234,52 dollars à la mi-mars. Comme il est actuellement proche de ces niveaux, un nouveau record pourrait être atteint au cours des mois d’été. Nous pensons que le fonds mérite de figurer sur la liste de surveillance d’un investisseur, en vue d’acheter les creux.

2. Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (ETF de croissance pure)

  • Cours actuel : 159,48
  • Fourchette sur 52 semaines : 94,51 $ – 175,53 $
  • Rendement du dividende : 0,30 %.
  • Ratio des frais : 0,35 % par an

Le Invesco S&P SmallCap 600® Pure Growth ETF (NYSE 🙂 offre une exposition aux sociétés de croissance à petite capitalisation cotées aux États-Unis qui devraient connaître une croissance plus rapide que leurs homologues. Ces entreprises se trouvent généralement à un stade beaucoup plus précoce de leur cycle de vie.

ETF RZG

RZG suit l’indice S&P SmallCap 600® Pure Growth, qui mesure la performance des titres présentant de fortes caractéristiques de croissance. Les actions sont sélectionnées en fonction de leur valeur et de leurs facteurs de croissance sur trois ans.

Le fonds, qui est rééquilibré chaque année, compte 127 positions. Depuis sa création en mars 2006, l’actif net a atteint 141,5 millions de dollars. Les cinq principaux secteurs (par pondération) sont les suivants : consommation discrétionnaire (22,47 %), soins de santé (22,11 %), technologies de l’information (14,33 %), finances (12,81 %) et industrie (10,17 %).

Les dix premières positions représentent 19,62 % du fonds. Parmi les principaux noms, citons Vista Outdoor Inc (NYSE :), société de produits de sports et de loisirs en plein air, Mr. Cooper Group Inc (NASDAQ :), fournisseur de plateformes de services hypothécaires et de prêts, Fulgent Genetics Inc (NASDAQ :), société technologique spécialisée dans les tests génétiques, MEDIFAST INC (NYSE :), fournisseur de produits de gestion du poids, et Celsius Holdings Inc (NASDAQ :), qui développe des boissons brûlant des calories.

Depuis le début de l’année, le fonds a enregistré une performance de 15,5 % et a atteint un niveau record en février. Les investisseurs à long terme pourraient envisager d’y investir autour de 155 $. Il est important de noter qu’en plus d’un potentiel de rendement accru, la plupart des actions de croissance à petite capitalisation comportent généralement plus de risques. Par conséquent, les fonds comme RZG ont tendance à être volatils.

Enfin, le fonds RZG a une contrepartie qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur. L’Invesco S&P SmallCap 600® Pure Value ETF (NYSE 🙂 se concentre sur les petites capitalisations susceptibles d’offrir de la valeur. Cet ETF est en hausse de plus de 47 % en 2021 et a atteint un sommet ces derniers jours.





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