Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.

Rien n’alimente un marché haussier comme des performances incroyables accompagnées de récits de création de richesse inimaginable pour les premiers investisseurs. De mon vivant, je n’avais jamais vu un actif générer des profits comme l’a fait pour ceux qui ont investi dès le début et se sont accrochés.

La crypto-monnaie est passée de cinq cents en 2010 à près de 70 000 dollars par jeton en 2021. Le gain en pourcentage est massif et sa force magnétique a été puissante.

Le succès du bitcoin a donné naissance à , qui a également apporté une richesse incroyable aux premiers investisseurs. Depuis le 9 janvier, plus de 16 540 autres crypto-monnaies sont apparues sur le marché pour tenter de répondre à la demande pressante d’investisseurs pressés de découvrir le prochain jeton capable d’offrir des rendements similaires à ceux du bitcoin.

À l’aube de 2022, le Bitcoin et l’Ethereum sortent d’une année qui a augmenté la richesse des investisseurs qui ont détenu les jetons. Trois éléments pourraient pousser le Bitcoin, l’Ethereum et une foule d’autres crypto-monnaies vers des sommets encore plus élevés au cours de l’année à venir.

Cependant, le risque est toujours fonction des récompenses potentielles, et la route vers la richesse est susceptible de rencontrer plus que quelques barrages routiers en 2022 et au-delà. Attendez-vous à beaucoup de volatilité dans la classe d’actifs cryptographiques, et n’investissez que des capitaux que vous pouvez vous permettre de perdre.

2021 a été une autre année haussière pour le bitcoin ; l’ethereum a fait encore mieux

Le bitcoin a augmenté de 57,81 % en 2021, tandis que l’Ethereum a fait un bond de +391,75 %. Le 10 novembre, les deux principales crypto-monnaies ont atteint de nouveaux sommets historiques lorsqu’elles ont réalisé des figures de renversement baissières sur le graphique quotidien et ont corrigé.

La volatilité n’a rien de nouveau pour les cryptomonnaies. Elles ont régulièrement connu des mouvements de tête à la hausse et à la baisse.

Source : CQG

Le graphique ci-dessus montre que le proche a évolué d’un minimum de 28 440 $ à un maximum de 69 355 $ en 2021. Le prix de clôture du 31 décembre de 47 175 $ était inférieur au point médian de l’année.

Ethereum M1

Source : Barchart

La fourchette de l’Ethereum en 2021 allait de 716,919 $ à 4 865,426 $. À 3 688,877 $ le 31 décembre, le prix était bien au-dessus du point médian de l’année.

Mais le 9 janvier 2022, depuis les sommets du 10 novembre, la tendance est baissière et la vente se poursuit au début de l’année 2022, le bitcoin et l’ethereum tombant à des prix inférieurs à ceux auxquels les monnaies numériques ont terminé à la fin de 2021.

Mauvais départ en 2022

Les contrats à terme de janvier sur le bitcoin ont atteint le niveau de 46 275 $ le 31 décembre, et la vente s’est poursuivie au cours de la première semaine de 2022.

Bitcoin Futures D1

Source : CQG

Le graphique montre que les contrats à terme sur le bitcoin étaient en dessous de 41 800 $ par jeton le dimanche 9 janvier, soit une baisse de plus de 9,7 % jusqu’à présent en 2022.

Ether Futures D1

Source : CQG

Les de janvier ont clôturé l’année 2021 au niveau de 3 685 $. À 3 198 $ le 9 janvier, ils étaient inférieurs de 13,2 %, sous-performant le bitcoin, et nettement inférieurs après la première semaine de la nouvelle année.

Le bitcoin et l’ethereum étaient déjà orientés à la baisse lorsque la Fed a publié le 5 janvier le compte rendu de la réunion du FOMC de décembre. En tant que baromètres de l’inflation, les cryptomonnaies ont atteint de nouveaux planchers à la suite de la publication de ce procès-verbal, qui laissait entrevoir une approche plus optimiste de la politique monétaire au cours des prochains mois.

Pendant ce temps, trois facteurs suggèrent que le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres cryptos trouveront des points bas et reprendront leur ascension en 2022.

Raison 1 : la hausse de l’inflation

Bien que la Fed tienne un discours ferme, les actions sont plus éloquentes que les mots. En décembre, le FOMC a prévu que le taux des Fed Funds passerait à 0,90 % en 2022 et à 1,60 % en 2023. Même si l’inflation recule, les taux réels resteront en territoire négatif en 2022, ce qui est inflationniste.

Si les cryptos sont des baromètres de l’inflation, elles sont susceptibles d’évoluer à la hausse et d’attirer de nouveaux achats dans un environnement où l’ reste un danger clair et présent et est en hausse. L’inflation érode le pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires. Les crypto-monnaies sont une alternative car les valeurs sont déterminées par les acheteurs et les vendeurs, sans interférence du gouvernement.

Raison 2 : érosion de la confiance dans les monnaies fiduciaires

Les monnaies fiduciaires tirent leur valeur de la pleine foi et du crédit des gouvernements qui émettent la monnaie légale. Le tsunami des liquidités et le raz-de-marée des mesures de relance depuis début 2020 ont érodé la foi et le crédit dans les gouvernements.

La confiance est essentielle pour la valeur des monnaies. Si l’indice a progressé, il ne reflète que la valeur de la monnaie américaine par rapport à l’euro, au yen, à la livre et à une poignée de monnaies de réserve fiduciaires. Si l’on mesure les monnaies par rapport aux marchés de toutes les catégories d’actifs, on constate que la confiance s’est érodée en même temps que la valeur des monnaies fiduciaires.

Raison 3 : Acceptation croissante de la classe crypto

Les entreprises sont chaque jour plus nombreuses à accepter les crypto-monnaies comme moyen d’échange. Les cryptos reflètent l’évolution de la révolution fintech, où la technologie a enfin abordé les paiements et la finance. Alors que la confiance dans les gouvernements et les institutions bancaires traditionnelles décline, les cryptos offrent une alternative aux consommateurs.

Square, une société de paiements qui a changé de nom pour devenir Block (NYSE:) fin 2021, est dirigée par Jack Dorsey, qui a également fondé cette société ainsi qu’une autre entreprise, Twitter (NYSE:). Il a quitté Twitter l’année dernière afin de se concentrer sur les initiatives en matière de crypto-monnaies en 2022.

En 2021, M. Dorsey a déjà déclaré que le bitcoin et les cryptomonnaies “uniront le monde”.

Pendant ce temps, davantage de portefeuilles détiennent des investissements en crypto-monnaies, car ils sont devenus des véhicules d’investissement plus courants. L’essor de l’allocation de portefeuille apporte chaque jour de nouveaux achats à la classe d’actifs.

Mais des risques subsistent

Le principal risque est la réglementation gouvernementale. À mesure que la classe d’actifs se développe, nous entendrons beaucoup parler des “risques systémiques” créés par les crypto-monnaies. Cependant, la principale préoccupation des gouvernements sera probablement le contrôle de la masse monétaire, qui se traduit par le pouvoir.

La capitalisation boursière d’Apple (NASDAQ:) ayant dépassé pour la première fois le seuil des 3 000 milliards de dollars au début de l’année 2022, la capitalisation boursière des crypto-monnaies, qui s’élevait à 1 956 milliards de dollars le 9 janvier, ne constitue pas encore un problème susceptible de créer des “risques systémiques” importants.

Pourtant, le plafond du marché de la classe d’actifs des devises numériques a augmenté de 182,18 % en 2021 pour atteindre le niveau de 2 166 milliards de dollars. Une évolution similaire en 2022 porterait la valeur de l’ensemble de la classe d’actifs à près de 4 000 milliards de dollars, ce qui déclencherait l’alarme auprès des régulateurs et des responsables gouvernementaux.

L’Ethereum devrait continuer à devancer le Bitcoin car il est plus rapide, plus efficace, et l’Ethereum 2.0 est moins gourmand en énergie dans un monde qui lutte contre le changement climatique. Il fonctionne selon un protocole de preuve d’enjeu et non de preuve de travail, ce qui ajoute à son efficacité par rapport à son “cousin” à plus grande capitalisation.

Néanmoins, je m’attends à ce que le Bitcoin et l’Ethereum établissent des points bas plus élevés au cours des semaines et des mois à venir avant de reprendre l’ascension qui a créé une richesse incalculable pour un nombre croissant de croyants dans la classe d’actifs crypto en plein essor.

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