Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com

Les matières premières industrielles sont les éléments constitutifs des infrastructures mondiales. La Chine, le pays le plus peuplé du monde, est depuis des années la demande du marché des matières premières, ce qui reflète sa croissance économique.

Parallèlement, les métaux, les minéraux et les minerais de la croûte terrestre ont de nouvelles applications à mesure que le monde s’attaque au changement climatique. En fait, Goldman Sachs a appelé “le nouveau pétrole”, affirmant que la décarbonisation ne peut se faire sans le métal de base rouge. Les autres métaux non ferreux qui se négocient à la Bourse des métaux de Londres, notamment l’, l’ , le , le , l’ et d’autres métaux et minerais ferreux, sont des ingrédients essentiels des batteries et d’autres initiatives d’énergie propre.

Les prix des métaux se sont envolés en 2021, le cuivre, leader des métaux industriels, atteignant un nouveau record. Depuis les creux du début de 2020 inspirés par la pandémie, la tendance est haussière et se poursuivra probablement en 2022 et au-delà.

BHP (NYSE:) est le premier producteur mondial de matières premières. Avec un cours de 63,60 dollars le 31 janvier, sa capitalisation boursière est d’environ 94,5 milliards de dollars. L’action de BHP s’est redressée depuis mars 2020 mais reste en deçà de son record historique de 2011. La demande croissante de matières premières industrielles et les pressions inflationnistes pourraient continuer à pousser BHP à la hausse en 2022, les actions cherchant à défier le sommet de 2011, qui est supérieur de plus de 64,5 % à celui du 31 janvier.

Un leader mondial des ressources naturelles

Le groupe BHP est une entreprise mondiale de ressources naturelles dont le siège est à Melbourne, en Australie, et qui possède des intérêts miniers dans le monde entier. BHP est l’un des principaux producteurs de minerai de fer, de charbon métallurgique, de cuivre et d’uranium. Les segments de la société comprennent le , le cuivre, le minerai de fer et le charbon. BHP produit une foule d’autres produits de base décrits sur son site Web.

Au 31 janvier, les principales sociétés productrices de matières premières diversifiées cotées en bourse dans le monde sont les suivantes :

  • BHP avec une capitalisation boursière de 94,5 milliards de dollars.
  • Rio Tinto (NYSE:), avec une capitalisation boursière de 91,25 milliards de dollars.
  • Vale (NYSE:), avec une capitalisation boursière de 79,9 milliards $.
  • Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:), dont la capitalisation boursière s’élève à 52,92 milliards de dollars.
  • Glencore (OTC:), avec une capitalisation boursière de 69,44 milliards de dollars.

BHP est un leader mondial sur les marchés qui sont en pleine expansion depuis le creux du début de 2020.

Une tendance haussière depuis mars 2020

Les prix des matières premières ont explosé à la hausse depuis mars 2020. La plupart des matières premières produites par BHP ont atteint des sommets historiques ou pluriannuels. L’action BHP reflète la hausse des ressources qu’elle extrait de la croûte terrestre.

Source : Barchart

Le graphique met en évidence l’ascension de BHP, qui est passé de 29,78 dollars par action en mars 2020, lorsque la pandémie mondiale a frappé les marchés de toutes les classes d’actifs. Le sommet le plus récent a été atteint en mai 2021, lorsque le cuivre a atteint un sommet historique. L’action BHP s’est échangée à 82,07 dollars, soit plus de 175 % au-dessus du plancher de 2020. Au niveau de 63,60 dollars par action le 31 janvier, l’action était encore plus du double du prix de mars 2020.

Une correction qui rehausse le plancher

Les actions BHP ont corrigé depuis le sommet de mai 2021, mais la tendance reste haussière.

BHP W1

Source : Barchart

Le graphique montre la baisse de 82,07 $ en mai 2021 à un plus bas de 51,88 $ à la mi-novembre 2021. Toutefois, le modèle de bas plus élevés est resté intact, car les actions BHP n’ont pas défié le bas de 46,90 $ de la fin octobre 2020. Le niveau de soutien technique se situe désormais au niveau le plus bas de 51,88 $ en novembre 2021.

Les initiatives en matière de changement climatique soutiennent les actions BHP

Les analystes de Goldman Sachs (NYSE:) restent optimistes quant au cuivre, prévoyant que le prix à terme de trois mois du LME atteindra 15 000 $ la tonne d’ici 2025. Les contrats à terme de trois mois du LME se sont établis à 9 916,50 dollars la tonne le 28 janvier, ce qui signifie que le marché du cuivre pourrait connaître une hausse de plus de 50 %. Goldman est optimiste pour le cuivre car il n’y a “pas de décarbonisation sans cuivre”. Il en va de même pour le nickel et de nombreux autres métaux pour batteries produits par BHP.

Entre-temps, il faut huit à dix ans pour mettre en production de nouvelles mines de cuivre et d’autres métaux, ce qui entraînera un déficit sur ces marchés dans les années à venir, à mesure que la demande augmentera. Goldman s’attend à ce que ce déficit continue de pousser les prix du cuivre et des matières premières à la hausse, et l’inflation croissante ne fait qu’exacerber la tendance car elle fait grimper les coûts de production.

Non seulement BHP produit les matières premières qui faciliteront la lutte contre le changement climatique, mais la société s’est également fixé des objectifs et un but pour réduire les émissions de gaz à effet de serre de ses activités, avec un objectif de zéro émission nette d’ici 2050. À l’heure où le monde s’attaque au changement climatique, BHP est parfaitement positionnée pour réaliser des bénéfices dans les années à venir.

Un dividende supérieur au marché

La hausse des prix des matières premières a entraîné une croissance substantielle des revenus et des bénéfices de BHP.

Source : Yahoo Finance

Le graphique met en évidence la hausse de 2018 à 2021. L’entreprise a réalisé des bénéfices impressionnants, poussant le dividende à la hausse. Le dividende annuel de BHP s’élève à 8 dollars par action, soit 12,6 % à 63,60 dollars par action. Ce rendement largement supérieur à celui du marché permet aux actionnaires d’attendre que l’action atteigne des sommets plus élevés grâce à la hausse des revenus et des bénéfices de la multinationale minière australienne.

Le sommet historique de l’action BHP a été atteint en 2011 à 104,59 $, soit près de 65 % de plus que le cours du 31 janvier. Si Goldman Sachs a raison, l’action BHP devrait continuer sur une trajectoire haussière et défier le sommet de 2011 au cours des prochaines années.

BHP est un producteur de matières premières qui devrait constituer une participation de base de tout portefeuille. La société devrait prospérer dans l’environnement inflationniste actuel et la prise en compte du changement climatique ne fait que renforcer les arguments en faveur de l’ascension de ses actions.

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