Quel est le capital de départ nécessaire pour investir ? Voyons donc quels éléments doivent être évalués pour répondre à cette question :

  • objectifs financiers
  • appétit pour le risque
  • niveau d’endettement
  • capacité d’épargne mensuelle
  • possibilité d’augmenter les sources de revenus

Imaginez que vous ayez un objectif de revenu fixe de 500 euros par mois à atteindre dans les 5 prochaines années (soit 6 000 euros/an).

Il serait assez difficile (voire impossible) d’atteindre cet objectif si mon capital de départ était de 1 000 euros (en supposant que vous parveniez à obtenir un revenu de 5 % par an, nous parlerions de 4 euros par mois, et dans le meilleur des cas, si votre capital double en 5 ans, nous parlerions encore de 8 euros par mois plus ou moins).

Il est donc important de commencer par définir vos objectifs (en indiquant les chiffres et l’horizon temporel dans lequel vous souhaitez les atteindre).

Une fois que vous avez fait cela, vous devez ensuite établir 2 autres choses en fonction de vos objectifs :

  • votre capital de départ
  • votre capacité d’épargne mensuelle

Sur la base de ces 2 éléments, vous pouvez adopter différentes stratégies pour augmenter votre patrimoine, en agissant sur plusieurs leviers en fonction de votre situation initiale, qui peut être l’une de celles énumérées ci-dessous :

  • Un capital adéquat pour constituer un portefeuille mais une faible capacité d’épargne
  • Capital insuffisant mais forte capacité d’épargne
  • Une capacité de capital et d’épargne insuffisante
  • Un capital et une capacité d’épargne adéquats

Un capital adéquat

Je ne pense pas qu’il existe un chiffre “correct” pour tous, cependant en considérant les coûts pour chaque ordre exécuté, peut-être des frais de compte de gestion et de dépôt de titres, je pense qu’un chiffre à partir duquel on peut commencer à envisager de structurer un portefeuille (très basique) devrait être au moins de 10.000 euros.

Si j’opte pour un portefeuille simple (2 ETF, peut-être une action mondiale et une obligation mondiale), je pourrais exceptionnellement descendre à 5 000 euros.

Si le capital initial est suffisant, vous pouvez commencer à élaborer une stratégie très simple (consistant par exemple en 2 ou 3 instruments bien combinés entre eux et se rééquilibrant périodiquement), et peut-être, si la capacité d’épargne le permet, activer simultanément 1 ou plusieurs plans d’accumulation.

Si, en revanche, l’un et l’autre ne suffisent pas, vous devrez travailler dur pour augmenter votre capacité d’épargne, et peut-être vous fixer comme premier objectif de constituer un capital de départ au moins égal à ce qui a été vu plus haut.

Cependant, le temps peut jouer en votre faveur, prenez l’exemple que j’ai donné dans l’image ci-dessous.

Un plan d’accumulation mensuel de 150 euros, en 15 ans, peut vous permettre de faire croître votre capital de manière significative, en supposant un rendement de 5% (toutefois pas trop ambitieux si l’on regarde les rendements historiques du marché boursier, et en considérant les rendements attendus dans 10 ans légèrement inférieurs, en étendant l’horizon temporel nous ne sommes peut-être pas si loin de la réalité).

Les rendements attendus pour les 10 prochaines années sont les suivants

Le dernier aspect que vous devez TOUJOURS prendre en considération est le coût. En fait, l’incidence des commissions d’achat, de vente et de gestion annuelle (pour les etf et les fonds) a un impact sur le résultat final. Ainsi, si vous disposez d’un capital de départ de 1 000 euros par exemple, vous comprenez qu’une commission fixe (comme c’est souvent le cas) de 10 euros pour l’achat d’investissements individuels équivaut à payer 1 % à chaque fois, ce qui, à long terme, nuira à la performance, surtout si vous devez périodiquement rééquilibrer le portefeuille.

Comment calculer le rendement dont j’ai besoin

Jetons maintenant un coup d’œil à Excel pour voir comment vous pouvez quantifier dans votre planification si vos objectifs sont réalisables ou non.

Imaginons que nous ayons un capital de départ de 10 000 euros et que notre objectif soit de 20 000 euros en 6 ans.

En utilisant Excel, vous devez procéder comme dans l’image ci-dessous :

Sur une première colonne, fixez la valeur initiale (en négatif) et la valeur finale du capital. Dans la colonne suivante, mettez la date d’aujourd’hui, puis la date de fin. À ce stade, utilisez la formule Tir.X, et vous obtiendrez le % de rendement nécessaire pour passer de 10 000 euros à 20 000 euros en 6 ans.

Pourquoi ce travail est-il important, car il vous donnera d’abord une idée de la faisabilité de l’objectif (si vous avez besoin de 20% par an en 6 ans, c’est de la science-fiction).

Deuxièmement, il vous donnera une première indication du type de portefeuille à construire (si, par exemple, j’ai besoin d’un rendement supérieur à 4 % par an, il est clair que je devrai être plus déséquilibré en actions qu’en obligations ou en liquidités).

Dans le calcul ci-dessous, vous pouvez voir que pour doubler mon capital en 6 ans, je devrais faire 12,24% composés annuellement, ce qui est très compliqué de nos jours. Je vais donc devoir revoir mes attentes à la baisse.

Excel, formule Tir.X

Excel, formule Tir.X

Résultat d'Excel

Résultat d’Excel

Jusqu’à la prochaine fois !

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” Cet article a été rédigé à des fins d’information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d’investissement et, en tant que tel, ne vise pas à encourager l’achat d’actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d’actif, est évalué de plusieurs points de vue et est hautement risqué et que, par conséquent, toute décision d’investissement et le risque qui y est lié restent la responsabilité de l’investisseur.”

Nos sources

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